Forex higher high indicator of interest

Forex: Medindo Forex Market Sentiment With Open Interest O sentimento do mercado é o fator mais importante que impulsiona o mercado de divisas e avaliar o sentimento do mercado é um aspecto da negociação que muitas vezes é ignorado pelos comerciantes. Embora existam algumas maneiras de avaliar o que a maioria dos participantes do mercado estão pensando ou se sentem sobre o mercado, neste artigo, considere como fazer isso usando análise de interesse. Interesse aberto em Forex A análise de interesse aberto não é incomum entre aqueles que negociam futuros. Mas é uma história diferente para aqueles que trocam forex no local. Um dos pontos mais importantes a serem observados sobre o mercado forex local é que as informações relativas ao interesse aberto e ao volume não estão disponíveis porque as transações são realizadas fora do balcão. E não através de trocas. Como resultado, não há registro de todas as transações que ocorreram ou estão ocorrendo em todas as ruas traseiras. Sem interesse e volume abertos como indicadores vitais da força dos movimentos de preços no local, a próxima melhor coisa seria examinar os dados de interesse aberto sobre os futuros da moeda. (Para leitura relacionada, consulte Primeiros passos em Futuros de câmbio.) Spot FX vs. FX Futures Os dados de juros e de volume abertos sobre futuros de câmbio permitem avaliar o sentimento do mercado no mercado de futuros de divisas, que também influencia e é influenciado pelo mercado cambial. Os futuros da moeda são basicamente os preços à vista. Que são ajustados pelos swaps forward (derivados de diferenciais de taxa de juros) para chegar a um preço de entrega futuro. Ao contrário do Forex no local, que não possui uma troca centralizada, os futuros de divisas são compensados ​​nas bolsas, como o Chicago Mercantile Exchange (CME), que é o maior mercado mundial de futuros cambiais negociados em bolsa. Os futuros de divisas são geralmente baseados em tamanhos de contrato padrão, com durações típicas de três meses. O Forex do ponto, por outro lado, envolve uma transação de entrega em dinheiro de dois dias. (Para saber mais, veja Futuros Fundamentals.) Uma das muitas diferenças entre o forex spot e o futuro da moeda está em sua convenção de cotação. No mercado de futuros de divisas, os futuros cambiais são principalmente cotados como moeda estrangeira diretamente contra o dólar americano. Por exemplo, os francos suíços são cotados em relação ao dólar americano em futuros (CHFUSD), ao contrário da notação USDCHF no mercado forex local. Portanto, se o franco suiço se depreciar em relação ao dólar americano, o USDCHF aumentará e os futuros do franco suíço diminuirão. Por outro lado, o EURUSD no spot forex é cotado da mesma forma que os futuros do euro, portanto, se o euro se valorizar em valor, os futuros do euro aumentarão à medida que o EURUSD aumentar. (Para mais informações, veja The Forex Market). Os preços spot e futuros de uma moeda (não par de moedas) tendem a se mover em paralelo quando o preço do ponto ou do futuro de uma moeda aumenta, o outro também tende a aumentar e quando Ou cai, o outro também tende a cair. Por exemplo, se o preço de futuros da GBP subir, o GBPUSD do ponto aumenta (porque o GBP ganha força). No entanto, se o preço de futuros de CHF subir, o USDCHF do ponto diminui (porque o CHF ganha força), já que tanto o preço do mercado quanto os futuros do CHF se movem em conjunto. O que é o interesse aberto Muitas pessoas tendem a ter interesse aberto misturado com o volume. O interesse aberto refere-se ao número total de contratos celebrados, mas ainda não compensados. Por uma transação ou entrega. Em outras palavras, esses contratos ainda estão pendentes ou abertos. O interesse aberto que é detido por um comerciante pode ser referido como a posição dos comerciantes. Quando um novo comprador quer estabelecer uma nova posição longa e comprar um contrato, e o vendedor no lado oposto também está abrindo uma nova posição curta. O interesse aberto é aumentado por um contrato. É importante notar que, se esse novo comprador comprar de outro comprador antigo que pretenda vender, o interesse aberto não aumenta porque nenhum novo contrato foi criado. O interesse aberto é reduzido quando os comerciantes compensam suas posições. Se você adicionar todo o interesse aberto longo, você achará que o número agregado é igual a todo o interesse aberto curto. Isso reflete o fato de que, para cada comprador, há um vendedor no lado oposto da transação. Relação entre o interesse aberto e a tendência de preços No geral, o interesse aberto tende a aumentar quando o dinheiro novo é investido no mercado, o que significa que os especuladores apostam de forma mais agressiva na direção atual do mercado. Assim, um aumento no interesse aberto total é geralmente favorável à tendência atual, e tende a apontar para uma continuação da tendência, a menos que o sentimento mude com base no influxo de novas informações. Por outro lado, o interesse aberto geral tende a diminuir quando os especuladores estão tirando dinheiro do mercado, mostrando uma mudança de sentimento, especialmente se o interesse aberto já aumentou antes. Em uma tendência de queda constante ou tendência de baixa, o interesse aberto deve (idealmente) aumentar. Isso implica que os longos estão no controle durante uma tendência de alta, ou os shorts estão dominando em uma tendência de baixa. Diminuir o interesse aberto serve como um sinal de alerta potencial de que a atual tendência de preços pode estar faltando o poder real, já que nenhuma quantidade significativa de dinheiro entrou no mercado. Portanto, como uma regra geral, o crescente interesse aberto deve apontar para uma continuação do movimento do preço atual, seja em uma tendência de alta ou tendência de baixa. O sinal de declínio ou inclinação aberto indica que a tendência está a diminuir e está provavelmente perto do seu fim. (Para ler mais, confira Discovering Open Interest - Part 1 e Part 2). Juntando-o ao negociar Forex. Pegue, por exemplo, o período entre outubro e novembro de 2004, quando os futuros do euro (em candlesticks) embarcaram em uma tendência de Maiores altos e níveis mais baixos (como visto na Figura 1 abaixo). Conforme ilustrado na janela do gráfico superior, houve várias oportunidades de ultrapassar o euro, seja por trocas comerciais de níveis de resistência ou por negociação, salta a linha de tendência diária. Você pode ver na janela inferior que o interesse aberto dos futuros do euro aumentou gradualmente à medida que o euro subiu contra o dólar dos EUA. Note-se que os movimentos de preços do spot EURUSD (visto como linha azul) se moveram em conjunto com os futuros do euro (candelabros). Nesse caso, o aumento do interesse aberto acompanhou a atual tendência de médio prazo, portanto, teria dado um sinal de que a tendência é apoiada por dinheiro novo. Figura 1: quadro diário composto de futuros de euro (candelabros) sobreposto com preços spot EURUSD (linha azul escuro). No entanto, às vezes você pode ter uma pista forte de que uma tendência é de natureza suspeita. Esta pista geralmente vem sob a forma de interesse aberto que acompanha uma tendência, seja uma tendência de alta ou tendência de baixa. Na Figura 2, você pode ver que os futuros de Sterling (em candelabros) evoluíram para o sul entre setembro e outubro de 2006 (como o spot GBPUSD, visto como linha azul escuro). Durante esse mesmo período, o interesse aberto caiu, significando que as pessoas não estavam curtindo mais contratos, portanto, o sentimento geral não é de baixa. A tendência logo se inverteu e o interesse aberto começou a aumentar. Figura 2: Um gráfico diário composto de futuros de Sterling (candelabros) sobreposto com preços spot GBPUSD (linha azul escuro). Conclusão Se você está negociando futuros de divisas ou forex, você pode fazer uso do interesse aberto do futuro para avaliar o sentimento geral do mercado. A análise de interesse aberto pode ajudá-lo a confirmar a força ou fraqueza de uma tendência atual e também para confirmar o seu trade. Interest Rates Uma influência importante que impulsiona o forex é a mudança de taxa de juros de oito dos bancos centrais mais importantes do mundo. As mudanças na taxa de juros representam uma resposta monetária e baseada em políticas como resultado de indicadores econômicos que avaliam a saúde de uma economia. Mais importante ainda, eles possuem o poder de mover o mercado imediatamente, já que um aspecto de um fundamento do país agora mudou de repente. Além disso, as mudanças de taxa de surpresa podem muitas vezes causar o maior impacto porque esses movimentos voláteis podem levar a respostas mais rápidas e níveis de lucro maiores. (Leia para saber os principais bancos centrais para obter informações sobre essas instituições financeiras.) Noções básicas de taxa de juros As taxas de juros influenciam as moedas da seguinte maneira: maior a taxa de retorno. Quanto maior o interesse acumulado na moeda investida e maior o lucro. (Leia um Primer On The Forex Market para informações de fundo.) Portanto, é uma estratégia válida para emprestar moedas com uma taxa de juros mais baixa para comprar moedas que tenham uma taxa de juros mais alta (Essa estratégia também é conhecida como carry trade) . No entanto, existe o risco de que a flutuação cambial possa compensar quaisquer recompensas com juros. Se negociar no mercado forex fosse tão fácil, seria altamente lucrativo para qualquer pessoa armada com esse conhecimento. (Leia mais sobre este tipo de estratégia em Ofícios de Carga de Moedas.) Como as Taxas São Calculadas Cada conselho de administração dos bancos centrais controla a política monetária de seu país e a taxa de juros de curto prazo que os bancos usam para emprestar uns com os outros. Quando a economia está indo bem, as taxas de juros são aumentadas para reduzir a inflação e quando os tempos são difíceis, reduza as taxas para incentivar os empréstimos e injetar dinheiro na economia. Os comerciantes de Forex podem obter pistas sobre o que o banco central (como o Federal Reserve dos EUA) fará examinando os indicadores econômicos mencionados na seção anterior, tais como: 13 (Leia mais sobre o CPI e outros indicadores de saúde econômica em nossos Indicadores Econômicos Tutorial.) Previsão de taxas do Banco Central Usando os dados desses indicadores e uma avaliação aproximada da economia, um comerciante pode criar uma estimativa para a mudança de taxa de Feds. De um modo geral, à medida que os indicadores melhoram e a economia está indo bem, as taxas devem ser levantadas ou, se a melhoria é pequena, mantida. Do mesmo modo, quedas significativas nesses indicadores podem significar uma redução de taxa para incentivar empréstimos. Além dos indicadores econômicos tradicionais, existem duas outras áreas que devem ser examinadas. 1. Anúncios principais Sempre que o conselho de administração de um banco central esteja programado para fazer um anúncio público, geralmente dará uma visão de como o banco vê a inflação. Por exemplo, em 16 de julho de 2008, o presidente da Reserva Federal dos EUA, Ben Bernanke, deu seu testemunho semestral de política monetária perante o Comitê da Câmara. De acordo com um testemunho regular, ele leu uma declaração preparada sobre o valor dos dólares dos EUA e respondeu as perguntas dos membros da comissão. (Leia mais sobre o chefe do Fed em Ben Bernanke: Antecedentes e Filosofia.) Em geral, Bernanke relatou que o dólar americano estava em boa forma e que o governo estava determinado a estabilizá-lo apesar dos temores iminentes de uma recessão iminente que estava influenciando Todos os outros mercados. A sessão de 10:00 (a 14:00 UTC do gráfico na figura 1) foi amplamente seguida pelos comerciantes. Uma vez que a perspectiva foi positiva para o dólar dos EUA, estava implícito que o Federal Reserve aumentaria as taxas de juros em breve. Isso fez com que o dólar apreciasse o euro. 13 Figura 1: o EURUSD diminui em resposta ao testemunho da política monetária da FED 13 Fonte: DailyFX 13 O EURUSD diminuiu 44 pontos ao longo de uma hora (bom para o dólar dos EUA), o que resultaria em um lucro de 440 por lote para os comerciantes que Atuou no anúncio. 2. Análise de Previsão A análise de previsões profissionais também pode ser usada para prever decisões de taxa de juros. Uma vez que as movimentações das taxas de juros tendem a ser bem antecipadas antes, as principais corretoras, as instituições financeiras e os comerciantes profissionais terão uma estimativa consensual sobre a taxa. Uma boa regra geral para os comerciantes é levar quatro ou cinco dessas previsões (que tendem a ser muito próximas numericamente) e as média para obter uma previsão mais precisa. O que fazer quando ocorre uma taxa surpreendente Na ocasião, os bancos centrais podem jogar uma bola curva e derrubar todas as previsões do parque com um aumento ou queda da taxa de surpresa. Quando isso acontece, você deve saber em que direção o mercado se moverá. Se houver um aumento na taxa, a moeda irá apreciar, o que significa que os comerciantes irão comprá-lo. Se houver um corte, os comerciantes provavelmente estarão vendendo e comprando moedas com taxas de juros mais altas. Uma vez que você determinou isso: Aja rapidamente O Forex tende a se mover às velocidades do relâmpago quando uma surpresa atinge, porque todos os comerciantes competirão na esperança de entrar em uma posição (comprar ou vender, dependendo de caminhar ou cortar) à frente das massas. Isso pode levar a um lucro significativo se feito corretamente. Esteja ciente de uma inversão de tendência volátil. Uma percepção de comerciantes geralmente afeta o mercado no início da versão de dados, mas a lógica entra em jogo e a tendência provavelmente continuará em seu caminho original. O exemplo a seguir ilustra as três etapas acima em ação. Em julho de 2008, a taxa de juros de Nova Zelândia era de 8,25. Durante grande parte do trimestre anterior, a taxa foi constante. A maior taxa de retorno fez com que o Dólar da Nova Zelândia (NZD) fosse uma moeda popular para comprar. Em julho, apesar de todas as outras indicações anteriores, o banco central decidiu reduzir a taxa para 8. Enquanto a queda de 0,25 parece menor, essa jogada foi interpretada como um sinal de que o banco central temeu a inflação. Os comerciantes começaram a vender o NZD.